Credit-school ваш кредитный помошник. Будьте уверены, мы поможем Вам и расскажем как взять самый выгодный кредит ...

21 Апреля 2018


Сможет ли индикативная ставка по кредитам способствовать кредитованию

Сможет ли индикативная ставка по кредитам способствовать кредитованию

Руководство страны озабочено замедлением роста экономики. Считается правильно, что одним из верных решений для оздоровления экономики будет удешевление кредитов. Финансово-экономические ведомства на данный момент готовят пропозицию президенту Владимиру Путину по снижению стоимости кредитов и стимулированию роста экономики. В обсуждаемых по этому поводу вопросах упоминают ввод индикативной ставки.

Аналогичный механизм присутствует на депозитном рынке: Центробанк высчитывает среднее арифметическое число максимальной ставки по депозитам, которые предлагают самые крупные по объему привлеченных денежных средств населения финансовые организации. Этот средний показатель для рынка является неким ориентиром и Центробанком не рекомендовано превышать его больше, чем на 1,5% пункта. Полагается, что очень большие ставки могут указывать на рискованную политику банка. 

Поэтому у ЦБ появился такой небезынтересный инструмент непрямого действия. Черта, которая превысила усредненную ставку, по сути, стала неформальной отметкой оценки рискованной политики.

А будет ли эффективным такой механизм с точки сдерживания гонки ставок?

Об этом сказать сложно. Конечно, психологический эффект имеется, особенно это касается банков, которые расположены к такой гонке. Переступая через определенную черту, они понимают, что внимание регулятора к ним будет повышено, и он быстро проведет анализ их рискованной политики. Однако механизм интересен именно тем, что он создает формализирующие условия игры, а прямого давления административного не предусматривается. Рынок привык к этому индикатору и по нему ориентируется.

Поэтому некоторые эксперты хотят разработать аналогичный ориентир для кредитных ставок. Тут все понятно: нужно рассчитать арифметическую среднюю ставку по лучше всего кредитующим банкам, прибавить к этому некое пороговое значение и затем предложить финансовым организациям его не превышать.

Но простота аналогии обманчивая

Банки считают, что все вкладчики одинаковые. Они приносят деньги, и финансовое состояние каждого вкладчика банк особо не интересует, ведь речь идет о привлеченных средствах, а не о качестве финансового партнера. С кредитами ситуация совсем иная. Тут банк просто обязан оценить своего финансового партнера, обращая внимание на его платежеспособность и надежность залога. Определить какой-то единый указатель ставки для всей многоликости предприятий-заемщиков невозможно. Этот индикатор будет просто неработоспособен.

Какой же выход из этого положения?

Теоретично можно было бы заемщиков разделить на категории и предлагать каждой категории отдельные индикативные показатели ставок. К примеру, для средних и крупных предприятий, для закрытых обществ, для компаний, которые акциями торгуют на бирже и тому подобное. Сама по себе такая методика разделения индикативных ставок может быть процедурой сложной и отвлекающей время и силы на малоэффективный механизм. Если методологи ЦБ все же пойдут таким путем, то им придется делить индикативные ставки снова и снова, чтобы учитывать все категории заемщиков. Если добросовестно распределить индикативные ставки, то в конечном итоге все опустится на тот же уровень детализации оценки категорий заемщиков, которым банки и пользуются на данный момент.

Однако вопрос удешевления займов и поддержания роста экономики остается на повестке дня. Реальный эффект в удешевлении кредитов можно получить методами, которые связаны с помощью финансовым организациям в снижении издержек. Также нужно внедрить механизмы различных финансовых гарантий по кредитам корпоративным и обратить внимание на удешевление базы ресурсов.

Не нужно забывать о готовности самих организаций брать займы. Спрос на кредит определен не только его стоимостью, на это влияет экономическое состояние организации и наличие у нее производственных планов. Тут большую пользу должно принести улучшение бизнес-климата и удерживание тарифов естественных монополий. И если эти меры будут разработаны и приняты, то доступные и дешевые кредиты займут свое достойное место. 

Материал подготовила: Светлана Бегунова, специально для credit-school.ru