Credit-school ваш кредитный помошник. Будьте уверены, мы поможем Вам и расскажем как взять самый выгодный кредит ...

20 Июля 2018


Синдицированное кредитование в России

Синдицированное кредитование в России

Очень часто утвержденные лимиты не позволяют банковской организации выдать клиенту всю сумму, которая ему нужна. В таком случае несколько банков решают объединить свои средства и предоставить клиенту синдицированное кредитование. Главным отличием этого кредита является наличие не одного кредитора, а нескольких. Сумма займа, также и возможные риски между всеми банками делятся поровну. Синдицироваться могут аккредитивы, лизинговые сделки, займы на корпоративные общие нужды, торговые кредиты и так далее.

Синдицированное кредитование предусматривает выдачу заемщику крупной суммы долга, которую один банк выдать не сможет. Заемщик может получить сумму от десяти миллионов до нескольких миллиардов долларов США. Сроки этого вида кредитования составляют от шести месяцев до трех лет, для проектного финансирования они могут быть от десяти до пятнадцати лет.

Синдицированные кредиты подразделяются на необеспеченные и обеспеченные. Синдицированным обеспеченным кредитом считается заем, обеспеченный гарантией правительства или приемлемым залогом. Синдикат кредиторов может принимать гарантии от третьего лица или от крупной компании с высоким кредитным рейтингом. От размера капитала размер ссуды не зависит, ведь тут риск определен гарантиями и залогом.

Риск необеспеченного синдицированного кредита находится в зависимости от финансовых возможностей заемщика. Поэтому такие займы предоставляются только надежным компаниям, которые имеют международный высокий кредитный рейтинг и которые не подведут. Должник должен возвращать долги равными частями всем заемщикам. Поэтому каждый банк получит всю свою сумму только после полного погашения должником общего долга. Получается, что риск каждого кредитора напрямую объединен с общим риском и проблема платежеспособности заемщика в этом случае стоит очень остро.

В банковском синдикате всегда есть ведущая финансовая организация – организатор. Заем от нескольких банков, который организовал заемщик, называется клубной сделкой. Организатор берет на себя все дело по выпуску ценных бумаг и по привлечению синдицированного займа. Он подготавливает информационный меморандум по заемщику, предлагает другим банкам вступить с ним в переговоры, а также подготавливает договора.

Организатором всегда бывает один из самых крупных кредиторов. Это значит, что он уверен в заемщике и это является дополнительной гарантией для других участников синдиката. После того, как кредитное соглашение заключено, организатор аккумулирует средства финансовых организаций, членов синдиката и передает их непосредственно заемщику. Таким же образом он распределяет выплаты по процентам и основную возвращаемую сумму долга.

Синдицированное кредитование имеет положительные моменты. Неоспоримое преимущество – это стоимость финансирования. При организации такого кредита у должника нет необходимости платить целый ряд различных платежей, в виде налога на операцию с ценными бумагами и тому подобное. Кроме этого, заемщик может получить довольно крупные суммы, которые в одиночку финансовые учреждения обычно не дают. Условия финансирования также считаются хорошим преимуществом. Будущий должник может согласовать с кредиторами все условия по обслуживанию ссуды. Также он может заранее определиться со списком потенциальных инвесторов, согласовав это с организатором.

Среди недостатков можно выделить некоторые возможные ограничения в деятельности финансового учреждения относительно подписания договора привлечения синдицированного кредита. К ним относятся повышенные требования по соблюдению состоятельности капитала, ограничения, которые связаны с продажей или же с приобретением активов и многое другое. Но такие недостатки присутствуют и при других видах привлечения.